000848股吧:反转形态有哪些?股票反转形态分析

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  反转形态有哪些?股票反转形态分析

  头肩顶(底) head-and-shoulders top

  头肩排列是常见的反转型态。这种排列可分为头肩顶及头肩底,前者是发生在行情的高峰时期(如图a),后者则形成于行情的底部(如图b)。我们可以很清楚的知道它的形成原因,以头肩顶为例,在一波强势上涨,因为获利了结卖压而使得涨势暂歇,此时的获利了结将显现出成交量放大的情况,并且价格作小幅度的拉回。这便构成了「左肩」,但这时还看不出来将形成头肩顶。

  在拉回之后,行情再度延续原来的上涨趋势,股价再创新高,并配合大成交量(通常与左肩的成交量相当)。而后又再于另一波的获利了结而拉回,值得注意的是,这个回文件的价位会低于左肩的峰位,于是形成了「头部」。由于左肩的峰位伴随着大成交量,因此当这波回档跌破左肩峰位时,持股信心已受影响。

  在拉回整理后行情虽然再延续既有趋势上涨,第三波的涨势便不如之前的强,不仅价格峰位低于头部峰位,且成交量亦明显缩小。显然经过二次的获利了结拉回后的上攻,市场欲介入的投资人已大幅减少,多头势力退却,显示一般人对后势的看法已发生了变化,这是使得行情反转的可能性大为提高。这是「右肩」。

  而当行情跌破颈线时,为持股信心瓦解的开始,套牢卖压纷纷出笼,配合着爆量,行情开始反转。

  双重顶(底) Double Tops(Bottoms)

  双重顶常被称为M头,而双重底则常被称为W底,这是因为其形状的关系。如果双重顶(底)发生在大波段的价格走势之后,则代表趋势发生反转。当价格自第二个波峰下拉后低于二峰间的谷底时,则M头完成。其后将发生一波下跌走势,幅度则约和头与颈线间的距离相当。

  所谓双重顶是指价格上涨到某一程度后,出现较大的成长量,随之则呈现小量拉回,接着价格再度上涨到几乎与第一个波峰相同的高度,量亦放大,但是却小于第一个波峰的量。而这个量缩是一个弱势格局,当价格再度拉回时,跌破颈线,则双重顶完成,趋势反转发生。

  并非二个波峰出现便是一个双重顶,真正的双重底其实不常见。许多双波峰的出现其实仅是一个整理型态而已,之后价格持续往原趋势前进,而非反转。在上涨趋势中,第一个波峰带着大量后拉回是正常现象,价格上涨遇到获利卖压而拉回是合理的。但如果趋势维持,则拉回的幅度不应太大,不应超过20%,否则是一种弱势格局的讯号。另外,真正的双重顶的二个高峰出现的时间可能在数周至数月之久,时间过近的双峰可能只是整理。在第二个波峰拉回后若跌破原来支撑线,则显示在心理压力因素下,后续的卖压将涌现,引发另一波价格的下跌。   

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