#e#

  基金买几只合适?理想的基金数量搭配是多少?

  有些投资者喜欢对各种各样的基金都投一点钱,选一只大盘基金、一只小盘基金、一只成长型基金、一只价值型基金、一只国际化基金、一只医药行业基金、一只科技行业基金、一只新兴市场基金、一只亚洲基金,等等。

  通过不同种类基金分散风险是不错的想法,但如果过度分散化、拥有太多基金则会给投资者带来不利。如果需要管理多只基金,投资者就无法清楚认识每只基金对实现理财目标的贡献,也很难弄清楚每只基金的业绩状况以及这些投资之间的相互作用。

  那么理想的基金数是多少呢?晨星公司的一份研究通过虚拟的投资组合来阐明这一问题。每个投资组合由1~30只基金构成,包括所有可能的组合方式。该研究发现,只有一只基金的投资组合的标准差最高,说明这种基金的收益或亏损都是最高的。投资组合中每增加一只基金,标准差就下降一点。这意味着收益在下降,但亏损也同时在减少。

  然而,在投资组合中加入4只基金之后,再增加基金对标准差的影响就越来越少。在加入7只基金后,标准差的变化就微乎其微了。在投资组合包括10只基金后,不管你再增加多少基金,标准差不再发生变化。因此,如果你的投资组合已经包含7~10只基金,你就没有必要再增加了。

  最后,基金数并不是最重要的,重要的是投资组合的分散程度。因此,投资者必须清楚每只基金购买的资产,这些基金是否有重复,是否有遗漏需要填补。

  重复投资

  如果你有多只基金都是投资同一种股票,那么你的收益会受到影响。因为如果该类股票下跌,就会影响你的多只基金,进而降低你的整体投资收益。重复投资还会因为降低分散化程度而增加风险。这些问题通常只有在市场下滑时才会集中表现出来。此时,投资者的资产会迅速贬值,速度之快会超出你的预期。

  重复投资在大盘基金中比较普遍。根据晨星公司的统计,大约只有250只股票可以称为大盘股。因此,许多大盘基金、混合基金都投资相同的股票。如果你持有几只大盘基金,那么就可能出现重复投资问题。   

环球策略
赛岳恒配资
领航配资